- Analyse financière et diagnostic financier - Équilibres bilantiels (FRN, BFR, Trésorerie), endettement net et ratios d'analyse financière. Savoir analyser la structure financière, la liquidité et la solvabilité.
- Cash Flow opérationnel - Savoir calculer et analyser le Cash Flow et le Free Cash Flow en méthode directe et indirecte. Savoir faire des prévisions. Pilotage et optimisation du cash et du BFR - Savoir calculer les cash flows - Savoir établir des positions de trésorerie - €/devises - Savoir calculer et interpréter les principaux ratios de rotation de l'actif circulant (DSO, DPO, DII) - Savoir élaborer et rapprocher les prévisions de trésorerie - Maîtriser les méthodes d'optimisation de la trésorerie et du BFR en lien avec les opérationnels
- Comptabilité analytique et coûts de revient - Connaître la comptabilité analytique, l'analyse en coûts directs/indirects et les calculs de coût de revient, activity based costing et activity based management
- Consolidation - Connaître les principes & méthodes de la consolidation (Intégration globale - Mise en équivalence) Savoir analyser les comptes consolidés.
- Engagements hors bilan - Engagements hors bilan
- Etats financiers et annexes - Connaître le bilan, le compte de résultat, le tableau de flux, le tableau de variation des capitaux propres, les OCI, l'annexe
- Information financière et document de référence universel - Présenter les analyses de compte et les reportings comptables et financiers semestriels et annuels, l'information trimestrielle, l'information sectorielle. Connaitre le contenu et savoir lire le Document de référence.
- Modes de financement LT et CT - Connaître les principaux modes de financement LT et CT
- Risques financiers: contrepartie, liquidités, taux, change, actions - Analyse, valorisation, cartographie des risques et stratégie de couverture : - Risque de contrepartie : analyse financière et maîtriser les pratiques de rating (internes, externes) - Risque de liquidités : ALM et prévision de trésorerie groupe - Risque de taux : emprunts TF, TV, émission obligataires - Risque de change : exportations, importations, couverture - Risque sur actions : dividendes, acquisition-cession titres, Salle de marchés) - Risque projets & (dés) investissements Maîtriser l’identification et la valorisation des risques financiers et non financiers
Perfectionnement
Public visé
- Banquiers / Chargés d'affaires
- Chargés d’affaires
- Chefs / Managers de projet
- Contrôleur de gestion
- Contrôleurs de gestion
- Membres du département communication financière
- Membres du département juridique
- Utilisateurs des états financiers
2 jours
Formation Analyse Financière Débutant
Pré-requis
Il est nécessaire de maîtriser les principes de la comptabilité et de l’élaboration des états financiers, ou d’avoir suivi la formation « Finance pour non financiers – Niveau 1 » [FHGEFI].
Objectifs
◗ Intégrer le fonctionnement des états financiers.
◗ Identifier les impacts des retraitements et des options comptables.
◗ Utiliser les concepts et les outils permettant de mener une analyse financière.
◗ Émettre un diagnostic sur les performances financières d’une entreprise.
Programme de la formation
◗ Découvrir les objectifs de l’analyse financière
– Ce que permet (et ne permet pas) l’analyse à partir des comptes
– Approche globale : performance, équilibre, solvabilité
– Lien entre stratégie, chiffres clés et structure des comptes
– Articulation des états financiers : bilan, compte de résultat, tableau des flux de trésorerie et notes annexes
✔ COMPRENDRE | Brainstorming : quels sont les principaux objectifs de l’analyse financière ?
✔ COMPRENDRE | Brainstorming : que contiennent les états financiers ?
✔ APPLIQUER | Cas pratique : articulation des états financiers
◗ Évaluer l’équilibre financier de l’entreprise
– Présentation du cycle financier
– L’équilibre financier : Fonds de Roulement, Besoin en Fonds de Roulement, Trésorerie
– Interpréter les signaux de déséquilibre : évolution, pression, risques
✔ APPLIQUER | Cas pratiques : analyse de plusieurs liasses fiscales
◗ Comprendre les principaux ratios financiers
– Familles de ratios : rentabilité, solvabilité, liquidité, rotation
– Interprétation critique et mise en perspective sectorielle
– Revue des Soldes Intermédiaires de Gestion (SIG)
– L’analyse du résultat opérationnel : EBE, EBITDA, EBIT
– L’autofinancement : capacité d’autofinancement, cash-flow, free cash-flow
✔ COMPRENDRE | Brainstorming : à quoi servent les ratios financiers ?
✔ APPLIQUER | Cas pratique : décomposer le ratio de rentabilité – lien entre les ratios de structure, de rotation et de rentabilité
✔ APPLIQUER | Cas pratiques : analyse de plusieurs liasses fiscales
✔ COMPRENDRE | Tableau de synthèse des ratios d’analyse par thématique
◗ Comprendre les impacts de la consolidation et des options comptables
– Caractéristiques et limites de la comptabilité
– Comptes individuels (sociaux) ou comptes consolidés ?
– Enjeux et points de vigilance lors de l’analyse financière de comptes consolidés
• analyse du périmètre
• impact des méthodes de consolidation
• retraitements et éliminations intragroupe
– Options comptables et leurs impacts sur les états financiers : contrats de location, dettes, engagements sociaux, etc.
– Les principes du window dressing
✔ APPLIQUER | Cas pratique : impact du choix de la méthode de consolidation
✔ APPLIQUER | Cas pratique : retraitement du window dressing
✔ COMPRENDRE | Tableau de synthèse : méthodes de consolidation et impacts comptables
◗ Analyser l’activité de l’entreprise par ses flux de trésorerie
– Distinguer les flux d’exploitation, d’investissement et de financement
– Identifier les informations pertinentes sur le fonctionnement de l’entreprise
✔ APPLIQUER | Cas pratique : reconstituer un tableau de flux de trésorerie à partir d’une liasse fiscale
◗ Mesurer l’impact de l’endettement sur l’effet de levier
Pourquoi choisir cette formation ?
Les états financiers sont une source précieuse d’information sur les entreprises… à condition de savoir les lire !
Cette formation permet de comprendre les grands équilibres financiers et l’utilité de chaque état. Elle met en perspective l’analyse de rentabilité, de solvabilité et de liquidité. En deux jours, vous serez autonome pour mener à bien une première analyse financière.
Méthode pédagogique et modalités d’évaluation
Avant la formation : recueil de vos attentes depuis votre espace web 15 jours avant le début de la formation et auto-diagnostic de vos compétences.
Méthodes pédagogiques : une diversité de méthodes pédagogiques pour répondre aux différents profils d’apprentissage, encourager la participation active et consolider les acquis par l’expérimentation et la pratique.
Supports pédagogiques : support d’animation, apports documentaires (fiches de synthèse, tableaux…) et autres ressources disponibles dans votre espace.
Pendant la formation : alternance de développements théoriques et d’illustrations tirées de cas réels. Une mise en situation des participants est proposée. De nombreux cas pratiques permettent de valider l’acquisition des compétences au fur et à mesure de la formation.
Suivi et évaluation de la formation : feuille d’émargement et attestation de fin de formation. Évaluation à chaud et à froid assurée par la solution LearnEval.
Prix
1 860 € HT
Témoignages
Formation analyse financière débutant
Formation analyse financière débutant
Formation analyse financière débutant
Jonathan C.
Entreprise
Formation