– Une bonne pratique : se préparer à agir/réagir : cartographier les risques liés aux tiers (clients, fournisseurs, partenaires) et définir des seuils d’alerte.
– Le business model et le lien avec le cycle financier : repères par modèle d’affaires : industriel, négoce, projet, SaaS/abonnement.
– La défaillance des entreprises et ses origines : indicateurs précurseurs (financiers et extra-financiers) et « fausses alertes ».
✔ COMPRENDRE | Illustration : modèle d’affaires et cycle financier complet (lecture pas-à-pas et impacts sur la trésorerie).

– Panorama des sources disponibles (liasse fiscale, annexes, rapports, extrait RCS, bases publiques).

– Lecture du bilan, du compte de résultat et du tableau de flux : ce que révèle chaque état financier sur la création de valeur et la solvabilité.
– Notions clés : actif/passif, résultat, BFR, Trésorerie : formules opérationnelles, liens entre BFR et trésorerie nette, cycle d’exploitation.
– Différences entre vision comptable, financière et de gestion
– La démarche du diagnostic financier : séquencement en 4 étapes : collecte → retraitements → analyses → conclusions & décisions.
✔ APPLIQUER | Cas pratique fil rouge : à partir d’une liasse fiscale, reconstituer les masses du bilan, du compte de résultat et du tableau des flux de trésorerie

– EBITDA (ou EBE) : logique économique, retraitements de base, pièges fréquents.
– Structure financière (Gearing) : dette nette/FP
– Liquidité (Quick ratio) : calcul, interprétation, limites vs. current ratio.
– BFR en % ou en jours du CA : décomposition (clients/fournisseurs/stocks), leviers d’action.
– Dette financière sur EBITDA (ou EBE) : seuils de vigilance, sensibilité aux taux.
✔ COMPRENDRE | Étude de ratios : interprétation graphique et seuils critiques
✔ APPLIQUER | Cas pratique fil rouge : à partir d’une liasse fiscale, calculer et analyser les ratios
✔ ÉVALUER | Quiz : à votre avis… peut-on avoir un bon résultat et des problèmes de trésorerie ?

– Lecture croisée des trois états : cohérences et signaux d’alerte
– Identifier les points forts, les fragilités, les zones de risque : Cartographie « forces/faiblesses/opportunités/menaces » orientée décision.
– Construction d’une grille de diagnostic pour prise de décision
– Quatre réflexes : que faut-il regarder ? – Où trouver l’information ? – Comment éviter les pièges ? – Quand dois-je alerter ?
✔ APPLIQUER | Cas pratique fil rouge : sur la base des ratios calculés précédemment, élaborer un premier diagnostic
✔ COMPRENDRE | Fiches synthétiques sur les ratios et les niveaux d’alerte