- Analyse financière et diagnostic financier - Équilibres bilantiels (FRN, BFR, Trésorerie), endettement net et ratios d'analyse financière. Savoir analyser la structure financière, la liquidité et la solvabilité.
- Cash Flow opérationnel - Savoir calculer et analyser le Cash Flow et le Free Cash Flow en méthode directe et indirecte. Savoir faire des prévisions. Pilotage et optimisation du cash et du BFR - Savoir calculer les cash flows - Savoir établir des positions de trésorerie - €/devises - Savoir calculer et interpréter les principaux ratios de rotation de l'actif circulant (DSO, DPO, DII) - Savoir élaborer et rapprocher les prévisions de trésorerie - Maîtriser les méthodes d'optimisation de la trésorerie et du BFR en lien avec les opérationnels
- Comptabilité analytique et coûts de revient - Connaître la comptabilité analytique, l'analyse en coûts directs/indirects et les calculs de coût de revient, activity based costing et activity based management
- Consolidation - Connaître les principes & méthodes de la consolidation (Intégration globale - Mise en équivalence) Savoir analyser les comptes consolidés.
- Engagements hors bilan - Engagements hors bilan
- Etats financiers et annexes - Connaître le bilan, le compte de résultat, le tableau de flux, le tableau de variation des capitaux propres, les OCI, l'annexe
- Information financière et document de référence universel - Présenter les analyses de compte et les reportings comptables et financiers semestriels et annuels, l'information trimestrielle, l'information sectorielle. Connaitre le contenu et savoir lire le Document de référence.
- Modes de financement LT et CT - Connaître les principaux modes de financement LT et CT
- Risques financiers: contrepartie, liquidités, taux, change, actions - Analyse, valorisation, cartographie des risques et stratégie de couverture : - Risque de contrepartie : analyse financière et maîtriser les pratiques de rating (internes, externes) - Risque de liquidités : ALM et prévision de trésorerie groupe - Risque de taux : emprunts TF, TV, émission obligataires - Risque de change : exportations, importations, couverture - Risque sur actions : dividendes, acquisition-cession titres, Salle de marchés) - Risque projets & (dés) investissements Maîtriser l’identification et la valorisation des risques financiers et non financiers
Comprendre et mettre en œuvre
Public visé
- Banquiers / Chargés d'affaires
- Chargés d’affaires
- Chefs / Managers de projet
- Contrôleur de gestion
- Contrôleurs de gestion
- Membres du département communication financière
- Membres du département juridique
- Utilisateurs des états financiers
2 jours
Formation Analyse Financière Débutant – Premiers pas vers la lecture des états financiers
Pré-requis
Il est recommandé de maîtriser les principes de la comptabilité et de l’élaboration des états financiers, par exemple en ayant suivi la formation « Finance d’entreprise – Niveau 1 (Les états financiers à la portée de tous) [FHGEFI]».
Finance d’entreprise – Niveau 1 – Les états financiers à la portée de tous [FHGEFI]
Acquérir les fondamentaux
Objectifs
◗ Intégrer le fonctionnement des états financiers
◗ Identifier les impacts des retraitements et des options comptables
◗ Utiliser les concepts et les outils permettant de mener une analyse financière
◗ Émettre un diagnostic sur les performances financières d’une entreprise
Programme de la formation
◗ Découvrir les objectifs de l’analyse financière
– Ce que permet (et ne permet pas) l’analyse à partir des comptes
– Approche globale : performance, équilibre, solvabilité
– Lien entre stratégie, chiffres clés et structure des comptes
– Articulation des états financiers : bilan, compte de résultat, tableau des flux de trésorerie et notes annexes
✔ COMPRENDRE | Brainstorming : quels sont les principaux objectifs de l’analyse financière?
✔ COMPRENDRE | Brainstorming : que contiennent les états financiers ?
✔ APPLIQUER | Cas pratique : articulation des états financiers
◗ Évaluer l’équilibre financier de l’entreprise
– Présentation du cycle financier
– L’équilibre financier : Fonds de Roulement, Besoin en Fonds de Roulement, Trésorerie
– Interpréter les signaux de déséquilibre : évolution, pression, risques
✔ APPLIQUER | Cas pratique : analyse de plusieurs liasses fiscales
◗ Comprendre les principaux ratios financiers
– Familles de ratios : rentabilité, solvabilité, liquidité, rotation
– Interprétation critique et mise en perspective sectorielle
– Revue des Soldes Intermédiaires de Gestion (SIG)
– L’analyse du résultat opérationnel : EBE, EBITDA, EBIT
– L’autofinancement : capacité d’autofinancement, cash-flow, free cash flow
✔ COMPRENDRE | Brainstorming : à quoi servent les ratios financiers, quels ratios connaissez-vous?
✔ APPLIQUER | Cas pratique : décomposer le ratio de rentabilité – Lien entre les ratios de structure, de rotation et de rentabilité
✔ APPLIQUER | Cas pratique : analyse de plusieurs liasses fiscales
✔ COMPRENDRE | Tableau de synthèse des ratios d’analyse par thématique
◗ Comprendre les impacts de la consolidation et des options comptables
– Caractéristiques et limites de la comptabilité
– Comptes individuels (sociaux) ou comptes consolidés ?
– Enjeux et points de vigilance lors de l’analyse financière de comptes consolidés :
Analyse du périmètre – Impact des méthodes de consolidation –
Retraitements et éliminations intra-groupe
– Options comptables et leurs impacts sur les états financiers : contrats de location, dettes,
engagements sociaux, etc.
– Les principes du window dressing
✔ APPLIQUER | Cas pratique : impact du choix de la méthode de consolidation
✔ APPLIQUER | Cas pratique : impact de l’activation du crédit-bail dans les comptes
✔ APPLIQUER | Cas pratique : retraitement du window dressing
✔ ÉVALUER | Quiz : quelles normes comptables appliquer ?
> L’analyse de l’activité de l’entreprise par ses flux
– Le tableau des flux de trésorerie (exploitation, investissement, financement)
– Du résultat net à la trésorerie générée par l’exploitation
✔ APPLIQUER | Cas pratique : reconstituer un tableau de flux de trésorerie à partir d’une liasse fiscale
◗ Endettement et effet de levier
Pourquoi choisir cette formation en analyse financière ?
Les états financiers sont une source précieuse d’information sur les entreprises… A condition de savoir les lire ! Cette formation permet de comprendre les grands équilibres financiers et l’utilité de chaque état. Elle met en perspective l’analyse de rentabilité, de solvabilité et de liquidité. En deux jours, vous serez autonome pour mener à bien une première analyse financière.
Méthode Pédagogique et modalités d’évaluation
Avant : quiz d’auto-évaluation
Pendant la session : exposé technique accompagné d’exemples et de cas pratiques. Présentation d’illustrations tirées de l’actualité et de cas réels rencontrés par les sociétés et/ou de l’expérience terrain de l’animateur. Les participants sont invités à apporter des états financiers qui pourront être analysés en séance. Les nombreux échanges et les quiz interactifs en cours de séance permettent de s’assurer de l’acquisition des connaissances.
Après : fiches de synthèse.
L’animateur est disponible pour répondre à toute question relevant de la formation.
Formations générales | FinHarmony Conseil & Formation
Consultez notre catalogue de formation dans son intégralité.
Prix
1 860€ HT
Médias
Témoignages
Formation analyse financière débutant
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Jonathan C.
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