- Cadres règlementaires, financiers, risques et déontologiques - Connaître les cadres règlementaires, financiers, risques et déontologiques (dispositif Sarbanes-Oxley, règlementation AMF et SEC, etc.)
- Institutions et organismes publics - Connaître les Institutions et organismes publics : Autorité des marchés financiers (France, International), Autorité des normes comptables, IASB, EFRAG, Autorité de la concurrence, Commissions du parlement, etc.
- Modes de financement LT et CT - Connaître les principaux modes de financement LT et CT
Spécialisation
Public visé
- Auditeurs internes
- Banquiers / Chargés d'affaires
- Directeurs et contrôleurs financiers
- Experts comptables, Commissaires aux comptes
- Responsables financiers, consolidation et comptables
- Trésoriers
1 jour
Formation Private Equity
Pré-requis
Aucun niveau de connaissance préalable n’est requis
Objectifs
◗ Identifier les principaux outils de financement utilisés dans le cadre du Capital Investissement.
◗ Différencier dettes et capitaux propres en analysant leurs conséquences sur la structure financière de l’entreprise.
◗ Interpréter les impacts financiers et comptables des instruments hybrides et des montages structurés pour mieux appréhender les leviers de création de valeur et les risques associés.
Programme de la formation
◗ Comprendre les sources et logiques des financements d’entreprise
– Panorama des financements selon la maturité de l’entreprise
– Pecking order : autofinancement, dette, titres hybrides, capital
– Shadow banking (Non-bank financial intermediation)
– Financement durable et socialement responsable
– Financement participatif
✔ COMPRENDRE | Illustration : schéma du cycle de vie et des besoins de financement
✔ COMPRENDRE | Illustration : le poids des intermédiaires financiers non bancaires (NBFI) dans le financement global
✔ APPLIQUER | Drag-and-Drop : associer les financements aux typologies d’entreprise
◗ Identifier les spécificités du capital-investissement (Private Equity)
– Typologies : amorçage, capital développement, LBO
– Acteurs clés : LP (Limited Partners), GP (General Partners), fonds, société de gestion
– Processus de levée de fonds et organisation contractuelle
✔ COMPRENDRE | Illustration : fonctionnement d’un fonds de LBO
◗ Comprendre les instruments hybrides et titres complexes
– OCA, ORA, OBSA, actions de préférence, dettes perpétuelles, …
– Distinction dette/capitaux propres : un enjeu pour l’émetteur
– Risques, dilution, coût du capital, clauses spécifiques
✔ COMPRENDRE | Analyse de schémas d’échéanciers hybrides
✔ APPLIQUER | Cas pratique : classer différents instruments selon leur traitement comptable
✔ COMPRENDRE | Brainstorming : quels intérêts pour l’entreprise d’émettre des financements hybrides ?
✔ COMPRENDRE | Revue de communication de société cotées
◗ Comprendre les financements structurés déconsolidants
– Titrisation, fiducies, entités ad hoc (SPV/SPE)
– Garanties, sûretés réelles, retraitement IFRS 10 et 12
– Risques cachés, contrôle, incidence bilancielle
✔ COMPRENDRE | Illustration : montage structuré sur un actif (ex : avion ou créance client)
✔ APPLIQUER | Cas pratique : analyser les effets d’une titrisation sans recours sur le bilan d’un groupe
✔ ÉVALUER | Quiz : conditions de « déconsolidation » d’une créance cédée
Pourquoi choisir cette formation ?
Lors de la structuration du haut de bilan, comme lors d’une opération de Private Equity, des instruments particuliers peuvent être mis en place (instruments financiers hybrides, management package, …). L’impact de ces instruments sur les états financiers est régulièrement complexe.
Cette formation permet d’en maîtriser les enjeux et d’expliciter les impacts en termes de communication financière.
Méthode pédagogique et modalités d’évaluation
Avant la formation : recueil de vos attentes depuis votre espace web 15 jours avant le début de la formation et auto-diagnostic de vos compétences.
Méthodes pédagogiques : une diversité de méthodes pédagogiques pour répondre aux différents profils d’apprentissage, encourager la participation active et consolider les acquis par l’expérimentation et la pratique.
Supports pédagogiques : support d’animation, apports documentaires (fiches de synthèse, tableaux…) et autres ressources disponibles dans votre espace.
Pendant la formation : alternance de développements théoriques et d’illustrations tirées de cas réels. Une mise en situation des participants est proposée. De nombreux cas pratiques permettent de valider l’acquisition des compétences au fur et à mesure de la formation.
Suivi et évaluation de la formation : feuille d’émargement et attestation de fin de formation. Évaluation à chaud et à froid assurée par la solution LearnEval.
Prix
1 295 € HT
Témoignages
Formation Private Equity
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Jonathan C.
Entreprise
Formation