- Comptes sociaux en normes françaises - Production comptable: Savoir produire les comptes sociaux en normes NF
- Etats financiers et annexes - Connaître le bilan, le compte de résultat, le tableau de flux, le tableau de variation des capitaux propres, les OCI, l'annexe
- Instruments financiers et outils de couverture - Connaître les instruments financiers et les outils de couverture (fair value hedge / cash flow hedge, titirisation, dérivés de crédit, dettes hybrides)
- Risques financiers: contrepartie, liquidités, taux, change, actions - Analyse, valorisation, cartographie des risques et stratégie de couverture : - Risque de contrepartie : analyse financière et maîtriser les pratiques de rating (internes, externes) - Risque de liquidités : ALM et prévision de trésorerie groupe - Risque de taux : emprunts TF, TV, émission obligataires - Risque de change : exportations, importations, couverture - Risque sur actions : dividendes, acquisition-cession titres, Salle de marchés) - Risque projets & (dés) investissements Maîtriser l’identification et la valorisation des risques financiers et non financiers
- Titres et marchés financiers - Notions de coût de l'argent, liquité, inflation, capitalisation, actualisation, calculs d'intérêts, calculs actuariels
Comprendre et mettre en œuvre
Public visé
- Comptables
- Consolideurs
- Experts comptables, Commissaires aux comptes
- Responsables financiers, consolidation et comptables
- Trésoriers
2 jours
Formation Instruments à terme
Pré-requis
Cette formation ne nécessite pas de pré‑requis, car elle explicite le fonctionnement et la valorisation des instruments financiers dérivés de couverture préalablement à leur comptabilisation.
Les personnes manipulant habituellement les principaux dérivés n’ont pas besoin de suivre le 1er jour de cette formation.
Pour vous inscrire uniquement à la seconde journée, contactez‑nous (prix : 1175€ HT).
Objectifs
◗ Exploiter le fonctionnement et les modes d’utilisation des principaux instruments financiers dérivés utilisés en entreprise (forwards, swaps, options, …)
◗ Identifier les stratégies de couverture, d’optimisation ou spéculatives
◗ Appliquer le traitement comptable de ces opérations selon les normes comptables françaises
Programme de la formation
◗ Instruments financiers dérivés
– Outils de couverture : forwards, swaps, cross currency swaps, options
– Valorisation à la juste valeur : valeur intrinsèque + valeur temps (options)
– Spécificités liées aux matières premières : cotation, livraison, liquidité
✔ COMPRENDRE | Illustration : fonctionnement des instruments dérivés avec exemples chiffrés
✔ COMPRENDRE | Vidéo : comment fonctionne un swap de taux en couverture d’une dette
à taux variable?
✔ APPLIQUER | Cas pratique : valorisation d’un forward, couverture d’un achat avec option
◗ Stratégies de couverture
– Objectif : neutralisation du risque identifié vs coût de la couverture
– Choix de structure : couverture ferme, optionnelle, tunnel ou synthétique
– Arbitrage entre sécurité et performance économique
✔ COMPRENDRE | Matrice des stratégies : type de risque/type d’instrument
◗ Traitement comptable selon le règlement ANC 2015-05
– Trois traitements des dérivés : couverture, optimisation sans risque, position ouverte
– Définition des critères pour chaque traitement
– Obligations de présentation en annexe selon l’utilisation du dérivé
✔ COMPRENDRE | Analyse comparative : pratiques actuelles vs réglementation 2015-05
✔ APPLIQUER | Cas pratique : traitement d’un achat en devises avec dérivé de couverture
◗ Utilisations possibles des dérivés
– Couverture : dérivé adossé à une transaction, traitement symétrique en résultat
– Optimisation : pas de risque couvert mais adossement réel au sous-jacent, comptabilisation
équivalente et mention en annexe
– Spéculation : position isolée, provision pour pertes, pas de constatation des gains latents
– Traitement du report, déport et de la valeur temps
✔ COMPRENDRE | Grille d’analyse des cas d’utilisation et impacts bilanciels
✔ APPLIQUER | Cas pratique : suite et approfondissement du cas précédent
(couverture d’un achat en devises)
✔ ÉVALUER | Questions rapides : quel traitement comptable dans quelle situation?
◗ Mise en œuvre d’une relation de couverture
– Documentation obligatoire dès la mise en œuvre
– Couverture possible d’un élément isolé, d’un groupe ou d’un événement probable
– Reconnaissance des garanties internes si conditions remplies
✔ COMPRENDRE | Analyse des critères de documentation d’une relation valide
✔ APPLIQUER | Cas pratique : relation de couverture liée à un événement incertain
◗ Rupture d’une relation de couverture
– Identification des cas de rupture : fin du dérivé, modification de l’objet couvert
– Conséquences comptables : reclassement du dérivé et traitement du résultat (immédiat ou étalé)
✔ COMPRENDRE | Tableau des scénarios de fin de couverture
✔ APPLIQUER | Cas pratique : rupture anticipée d’une relation de couverture
Pourquoi choisir cette formation ?
Le règlement ANC 2015-05 est entré en application en 2017. Il a modifié de façon significative le traitement des instruments financiers dérivés et des opérations de couverture, sans pour autant imposer toutes les contraintes des normes IFRS. Cette formation pratique intensive permet de faire le point sur les principaux instruments de couverture et de comptabiliser les transactions conformément au règlement ANC, aussi bien dans les comptes individuels que consolidés.
Méthode pédagogique et modalités d’évaluation
Avant : quiz d’auto-évaluation
Pendant la session : : développements techniques accompagnés d’illustrations tirées de situations réelles. Les nombreux cas pratiques (incluant les schémas comptables) et les quiz interactifs permettent de valider l’acquisition des connaissances
Après : apports documentaires.
L’animateur est disponible pour répondre à toute question relevant de la formation.
Formations générales | FinHarmony Conseil & Formation
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Prix
2 250 € HT
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Jonathan C.
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