Comprendre et mettre en œuvre
Public visé
- Banquiers / Chargés d'affaires
- Chargés d’affaires
- Consultants
- Contrôleurs de gestion
- Directeurs et contrôleurs financiers
- Responsables financiers, consolidation et comptables
2 jours
Nouvelle formation
Pré-requis
Il est nécessaire de disposer d’une connaissance des grands principes de la compatibilité.
Objectifs
◗ Explorer l’enjeu de la neutralisation de la volatilité dans les états financiers
◗ Analyser le fonctionnement des instruments dérivés les plus courants
◗ Maîtriser le traitement comptable en normes IFRS et en normes françaises
◗ Identifier les différences de traitement entre les deux référentiels
Programme de la formation
◗ Fonctionnement des dérivés de couverture les plus courants
– Fonctionnement d’un achat/vente à terme de devises (FX forward)
• Cours spot/cours forward, les points de terme (points de swap ou report, déport)
• Valorisation d’un FX forward
✔ COMPRENDRE | Illustration : vidéo explicative sur le fonctionnement d’un FX forward
✔ APPLIQUER | Cas pratique : utilisation en couverture et valorisation d’un FX forward
✔ ÉVALUER | Quiz sur le fonctionnement d’un FX forward
◗ Fonctionnement d’un swap de taux
– Utilisation en couverture et valorisation
✔ COMPRENDRE | Illustration : vidéo explicative sur le fonctionnement d’un swap de taux
✔ APPLIQUER | Cas pratique : négociation et valorisation d’un swap de taux
✔ ÉVALUER | Quiz sur le fonctionnement d’un swap de taux
◗ Fonctionnement d’un cross currency swap
– Utilisation d’un CCS en couverture d’une dette en devises
✔ COMPRENDRE | Illustration avec un schéma des flux
✔ APPLIQUER | Cas pratique : impact de la variation des taux de change sur une dette
en devises et sur le CCS
◗ Option de change
– Fonctionnement d’une option vanille, et d’un tunnel : utilisation en couverture
– Valorisation : séparation valeur intrinsèque valeur temps
✔ COMPRENDRE | Illustration graphique sur l’exercice ou non d’une option
✔ APPLIQUER | Cas pratique : valorisation d’une option, calcul de la valeur intrinsèque,
analyse de la variation de la valeur temps
✔ ÉVALUER | Quiz sur le fonctionnement des options
◗ Comptabilité en normes françaises – Vision statutaire
– Opérations de couverture envisagées par la norme
• Une vision en social uniquement
• Les types de position : couverture, optimisation avec et sans prise de risque et position ouverte isolée
• Principes fondamentaux de la comptabilité de couverture
✔ APPLIQUER | Cas pratique : couverture d’un approvisionnement avec un FX forward
✔ APPLIQUER | Cas pratique : couverture d’une dette à taux variable avec un swap de taux
◗ Comptabilité de couverture selon IFRS 9 – Vision consolidée
– Pourquoi la comptabilité de couverture, le « mismatch comptable » ?
– Trois mécanismes de comptabilité de couverture FVH, CFH et NIH, les principes
✔ APPLIQUER | Cas pratiques :
– Couverture d’un CA avec un achat à terme de devises (CFH)
– Couverture FVH et CFH d’une dette en devises avec un cross currency swap
✔ COMPRENDRE | Illustration de l’impact de la couverture de NIH sur une filiale étrangère :
– Couverture des transactions intercompagnies
– Conditions et les contraintes de la couverture selon IFRS 9, les tests d’efficacité et
le traitement de l’inefficacité
✔ COMPRENDRE | Tableau de synthèse des cas d’application et des traitements comparés
des différents modes de comptabilité de couverture :
– La rupture de la relation de couverture (déqualification) et le rééquilibrage
✔ APPLIQUER | Cas pratique : déterminer pami plusieurs situations les cas de déqualification
de la comptabilité de couverture
Pourquoi choisir cette formation ?
La comptabilité de couverture est l’un des domaines les plus techniques de la comptabilité. Elle implique une maîtrise des instruments financiers dérivés (swaps, forwards, options, etc.), une connaissance approfondie des règles comptables propres aux normes IFRS (notamment IFRS 9) et françaises (PCG et règlement ANC), et une capacité à gérer des divergences de traitement selon les référentiels, qui peuvent affecter les résultats, le bilan, les capitaux propres et la communication financière.
Cette formation permet de lever les zones d’incertitude et de renforcer la sécurité comptable des traitements appliqués.
Méthode pédagogique et modalités d’évaluation
Avant : quiz d’auto-évaluation
Pendant la session : : développements techniques accompagnés d’illustrations tirées de situations réelles. Les nombreux cas pratiques (incluant les schémas comptables) et les quiz interactifs permettent de valider l’acquisition des connaissances
Après : apports documentaires.
L’animateur est disponible pour répondre à toute question relevant de la formation.
Formations générales | FinHarmony Conseil & Formation
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Prix
1295 € HT
Témoignages
Jonathan C.
Entreprise
Formation